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保千里“身体”如何被掏空?这些质押金融机构踩到雷

2018年01月13日 10:33 来源:新浪财经 作者:


债务缠身,是非不断的保千里无疑是2018年开年最“衰”股之一,其从复牌之日起,就已进入“万劫不复”的深渊。截止1月11日已连续九个跌停,如果从其复牌前的跌停算起,其股价跌幅已超43%,接近腰斩。

 

然而,在这场暴跌大戏中,除了众多散户惨遭屠戮外,保千里的员工和股票质权人更是遭到“灭顶之灾”。

 

从去年最后一个交易日算起,九个交易日成交总量只有约4000手,其平均换手率几乎接近零。由此可见,保千里已经遭到市场各方的抛弃。

 

“身体”被掏空的保千里,下场可想而知

 

如今的保千里几乎被其原实际控制人庄敏掏空。在去年12月25日晚,保千里披露一份长达19页的核查报告,并表示将就原控股股东及实际控制人庄敏涉嫌侵占公司利益事宜,向证券监管部门及公安机关报案。

 

由此拉开了保千里被掏空的原始真相。

 

据公开信息显示,公司实际控制人庄敏掏空上市公司的方式主要有三种。

 

一是通过对外投资转移资金。庄敏最近两年通过对外投资转移了公司大量资金,其中9笔大额对外投资合计侵占公司32亿元。

 

二是通过预付款不收货的方式转移资金。据统计,该方式转移资金累计金额有8.74亿元。

 

三是保千里存在巨额来源不明的应收账款。

 

通过这三种方式,庄敏合计侵占了上市公司67亿元资金。该金额是保千里净资产的1.4倍,总资产的63%。

 

也正是由于保千里遭到了实控人“呕心沥血”的“掏空计划”,才直接导致其股价出现连续九个跌停。

 

股权激励计划的“馅饼”已成“陷阱”

 

2015年,保千里成功借壳中达股份实现上市。在上市首年,保千里便决定对员工送上一份股权激励的“大礼包”。

 

据公开信息显示,保千里在2015年共实施了两期股权激励计划,其中符合第二期限制性股权激励计划的保千里员工共计102人,股票价格是以当时均价的50%进行授予,即每股7.25元,股权激励权益数量约为3985万股。

 

而如今的保千里已“千疮百孔”,公司近期不断被爆出银行资产被冻结、各种债务违约、原实控人被调查等负面消息。

 

在此背景下,其股价也出现了上述囧相,因此很多员工对于这“廉价”买来的股票“兑奖”已不抱有希望,他们现在只希望公司能够对这部分股票进行回购。

 

然而,这些员工持有的股票之所以无法“兑奖”,并不完全是因为其股价连续跌停无法抛售,而是另有隐情。

 

很多员工在辛苦等待了一年后,等到的不是可以套现获利的喜悦,而是公司禁止抛售股票的“密令”。

 

有内部员工透露,在第一次解锁后,所有激励人员都收到了来自公司内部的一通电话,大致内容是:对于本次解锁的股票抛售需要等公司统一安排,请等待通知,不可自行抛售。

 

结果,就是由于这通内部电话,彻底让持股员工们的财富梦破灭了。

 

股票质权人跟着“吃瘪”,质权质成大股东

 

在连续多个跌停后,保千里股价已逼近(或跌破)部分质押大户所质押上市公司股票的平仓线。

 

保千里董事及公司第二大股东深圳日昇创沅资产管理有限公司(简称“日昇创沅”)董事丁立红曾向某媒体透露,日昇创沅质押上市公司股份的平仓线为7元/股。也就是说,目前股价已经跌破其平仓线。

 

据公开信息显示,日昇创沅2016年7月向厦门国际信托质押了1.5亿股保千里股票,并从2017年4月开始向华融证券累计质押1.89亿股,两者合计质押3.39亿股,日昇创沅目前已将其持有的保千里股票全部质押了出去。

 

除了日昇创沅有“强平风险”之外,保千里原实控人庄敏、第三大股东陈海昌、第四大股东庄明和第七大股东蒋俊杰等,都有同样的风险。这四位股东与日昇创沅一样,也都质押了其持有保千里的全部股票。

 

其中庄敏和陈海昌合计向海通资管质押了3.08亿股,占保千里总股本的比例为13.3%,对应市值超过22亿元。最终促使海通资管变相的成为保千里第三大股东。不过,这五位股东质押的保千里股票都属于定增限售股。因此,即使跌破平仓线也无法进行强制平仓,且庄敏所持有的8.54亿股已遭司法冻结。

 

另外,有知情人士透露,“保千里的股票质押应该已不存在强平的可能,因为在如今这个价位与市况下,大多数的股权质押借款方已不可能进行补仓,而是选择放弃质押物。因此,质权人只能选择自救,股价跌破7元平仓位之后,也不会进行平仓处置。”

 

那么自救方案到底是啥?上述知情人士也作了一些透露,他表示:“自救方案大概率会是以股抵债的方案:即一方面,通过强制性的以股抵债将麻烦缠身的大股东及一致行动人踢出局,扫清重组障碍;另一方面,质权人积极寻找有实力的资产重组方接盘公司。不过,潜在重组方的关注焦点在于,保千里到底有多少真实业绩,因为这直接决定了保千里的估值。”

 


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